Boom and Crash: drift, spike va spikning indikatorlaringizga ta'siri

O'tgan hafta men Volatility indices bo'yicha ko'rsatkichlar menyusining aksariyat qismi harakatsiz ekanligini va Bollinger Bands har bir chartga qo'yishga arziydigan yagona vosita ekanligini ta'kidlagan edim. Bu hafta men bu fikrlarning deyarli barchasini teskarisiga aylantirmoqchiman, chunki Boom va Crash Indices boshqacha o'yin bo'lib, ularni farqli qiladigan narsa aynan ko'rsatkichlar eng yomon boshqara oladigan narsadir.

Ikkita indeks, bitta dizayn

Boom indeksi sekin pastga siljib boradi, so'ng tasodifiy oraliqlarda keskin yuqoriga sakraydi. Crash Index esa buning aksi: u sekin yuqoriga siljib boradi, so'ng keskin pastga tushadi. Bu sakrashni to'g'ri nom bilan atash kerak: bu bo'shliq (gap). O'tgan hafta men Derived Indices hech qachon bo'shliq hosil qilmaydi degan edim, va Volatility hamda Step Indices uchun bu haqiqatan ham to'g'ri.

Boom va Crash esa aksincha holat. Uzilish (diskontinuitet) — bu mahsulotning o'zi, va nomning o'zi qanchalik tez-tez kutish kerakligini aytib turadi. Nomdagi raqam — hodisalar orasidagi o'rtacha tik oralig'ini bildiradi. Boom 1000 o'rtacha har ming tikda bir marta sakraydi; Boom 300 esa taxminan har uch yuz tikda bir marta. "O'rtacha" so'zi bu gapda juda katta ma'no tashiydi. Hodisalar tasodifiy. Hech qanday jadval yo'q, va ikki sakrash orasidagi oraliq juda qisqa yoki juda uzun bo'lishi mumkin.

Men Boom 1000 va Crash 1000 ni bitta chartga qo'yib, ularni birgalikda ko'rib chiqdim — buni kamida bir marta qilishni tavsiya qilaman, chunki bu simmetriya butun darsning o'zidir.

Bir kunlik oraliqda siljish faqat matn (tekstura) bo'lib, sakrashlar esa vertikal pog'onalardir. Bir oylik oraliqda esa siz hodisalarni sanab, oraliqlar qanchalik notekis ekanligini ko'rishingiz mumkin. Aynan shu nuqtada aksariyat odamlarning "har 1000 tikda bir" degan tushunchasi jadvaldan ehtimollikka aylanadi.

Siljish — bu konstruksiya, ma'lumot emas

Mana haqiqiy bozorlardan kelgan har qanday kishini chalg'itadigan birinchi narsa.

Boom 1000 vaqtining aksariyat qismini pastga tushib o'tkazadi. Agar unga harakatlanuvchi o'rtachani qo'ysangiz, narx deyarli doimo o'rtachaning pastida turadi. Moving Average Convergence Divergence (MACD) buni "bearish" deb o'qiydi. Average Directional Index (ADX) esa trend borligini aytadi. Menyudagi har bir trendni kuzatuvchi vosita sizga to'liq ishonch bilan Boom 1000 pasayish trendida ekanligini aytadi.

Bu rost. Ammo bu pasayish trendi hech narsa haqida ma'lumot bermaydi. Bu shunchaki asbobning dizayni. Indeks sakrashlar orasida pastga siljiydi, shunda yuqoriga sakrashlar ham hisobga olinganda, hammasi muvozanatlashadi. Siljish — sakrashning narxidir. Boom da "pastga" degan trend ko'rsatkichi xuddi pechda "issiq" ko'rsatgan termometr kabidir: aniq, ammo o'zingiz kiritmagan hech qanday narsani aytmaydi.

Volatility Indices bo'yicha men trend vositalari faqat o'quv maqsadida foydali deb aytgandim, chunki topadigan trend yo'q edi. Boom va Crash da esa ular teskari sababga ko'ra o'quv maqsadida foydali: trend mavjud, u doimiy, va uni kuzatish sizni to'g'ridan-to'g'ri sakrashga olib boradi.

Sakrash oynali ko'rsatkichga nima qiladi

Mana o'tgan haftaning xulosalarini teskarisiga aylantiradigan qism.

Chartdagi deyarli har bir ko'rsatkich orqaga qarab, ma'lum bir oyna (davr) bo'yicha hisoblanadi. Bollinger Bands so'nggi 20 barni ishlatadi. Average True Range (ATR) 14 tani ishlatadi. 50 davrli harakatlanuvchi o'rtacha 50 tani ishlatadi. Relative Strength Index (RSI) 14 tani ishlatadi. Volatility Index da bu oyna oddiy tasodifiy qadamlar bilan to'la bo'ladi, va ko'rsatkich normal ishlaydi.

Keyin sakrash sodir bo'ladi. Boom 1000 da bu harakat atrofidagi hamma narsani soyada qoldiradi, va keyingi 20, 14 yoki 50 bar davomida (ko'rsatkichga qarab) o'sha bitta hodisa oynada qolib, matematik hisob-kitobni to'liq boshqaradi.

Men har bir ko'rsatkichda ko'rgan holatlarim:

• Bollinger Bands, Volatility Indices dagi sevimli vositam, sakrash 20-barlik oynaga kirgan zahoti kengligini keskin oshirib yuboradi va u chiqib ketguncha keng bo'lib qoladi. O'sha 20 bar davomida bandlar joriy bozorni emas, balki yigirma bar oldin sodir bo'lgan bitta tikni tasvirlaydi. Keyin sakrash oynadan chiqib ketadi va bandlar yana torayadi. Agar o'sha paytda "squeeze" (siqilish) ni o'qiyotgan bo'lsangiz, siz haqiqatan ham artefaktni o'qiyapsiz.
• ATR xuddi shunday narsani bitta chiziqda ko'rsatadi: sakrashda ko'tariladi va keyingi 14 bar davomida pasayib boradi. Bu pasayish egri chizig'i volatillikning kamayishi emas. Bu sakrashning o'rtachadan asta-sekin chiqib ketishidir.
• Harakatlanuvchi o'rtachalar sakrash tomon tortiladi va to'liq bir davr davomida siljigan holda qoladi. Boom da bu har bir sakrashdan keyin bir muddat o'rtacha narxdan yuqorida turishini anglatadi, bu esa pullback (qaytish) sozlamasiga o'xshaydi, lekin aslida bunday emas.
• RSI qotib qoladi. Boom dagi sakrash RSI ni o'z diapazonining yuqori qismiga yuboradi va hodisa 14-barlik oynadan o'tguncha bir necha bar davomida shu yerda ushlab turadi. Bu vaqt davomida "overbought" (haddan tashqari sotib olingan) degani — "yaqinda sakrash sodir bo'ldi", boshqa hech narsa emas.

Bularning hech biri xato (bug) emas. Bu oʻrtachalashning chetga chiqqan qiymat bilan ishlash usuli. Muammo shundaki, Boom va Crash'da bu chetga chiqqan qiymat vositaning belgilovchi xususiyati boʻlib, u atayin va abadiy yuzaga keladi.

Vaqt oraliqlari buni yashirincha yomonlashtiradi

Yana bir tuzoq. Bir daqiqalik grafikda sakrash — bu sakrash: siz eʼtiborsiz qoldira olmaydigan ulkan sham. Bir soatlik grafikda esa xuddi shu sakrash oddiy shamning uzun pilikchasiga aylanadi, kunlik grafikda esa u butunlay shamning tanasi ichida yoʻqolib ketishi mumkin. Indikator baribir uni koʻradi, chunki indikatorlar yuqori va past nuqtalardan foydalanadi. Siz esa koʻrmaysiz.

Bu shuni anglatadiki, Boom'ning yuqori vaqt oraligʻidagi grafigi vosita aslida boʻlgandan sokinroq koʻrinadi, holbuki oʻsha grafikdagi indikatorlar siz endi koʻra olmaydigan hodisalar tomonidan hamon buzib koʻrsatilmoqda. Agar siz Boom yoki Crash grafigini chizsangiz, sakrashlar koʻrinib turadigan past vaqt oraliqlarida qolishni tavsiya qilaman, shuningdek Renko yoki "shovqin"ni filtrlaydigan har qanday grafik turidan qochishni maslahat beraman, chunki bu indekslarda shovqinning oʻzi mahsulotdir.

Nima qoladi

Hodisalar oraligʻida Boom va Crash surilib boruvchi tasodifiy yurish kabi harakat qiladi, va hodisalar oraligʻidagi RSI menga oʻzi aytgan narsani anglatadi deb ishonishim mumkin boʻlgan yagona ostsillyator hisoblanadi. Bollinger Bands ham yaxshi ishlaydi, agar oxirgi sakrash qachon boʻlganini bilib, undan keyingi yigirma barni ongli ravishda hisobga olmasangiz. Volume va sessiya vositalari bu yerda oʻlchaydigan hech narsaga ega emas, xuddi oʻtgan haftadagidek. Gap vositalari qiziqarli istisno hisoblanadi: ular nihoyat aniqlaydigan biror narsaga ega boʻlishadi, ammo Boom'dagi "gap toʻlishi" haqiqiy toʻlish emas. Sakrashdan soʻng indeks yana oʻzining odatiy sur'atida pastga siljib borishda davom etadi, shuning uchun gap sekin va tuzilishi taqozosiga koʻra yopiladi, bozor fikridan qaytgani uchun emas. Trend vositalari esa faqat dizaynni tasvirlaydi.

Shunday qilib, halol xulosa noqulay. Volatility Indeks'larda koʻpchilik indikatorlar passiv, bir nechtasi esa aʼlo darajada ishlaydi. Boom va Crash'da esa aʼlo ishlaydigan oʻsha bir nechta indikatorlar har bir hodisadan keyin butun bir davr davomida faol ravishda chalgʻituvchi boʻlib qoladi, hodisalar esa aynan shu vositaning mohiyatini tashkil etadi.

Agar bu Boom va Crash'ni umuman chizmasdan qoʻyish kerak degan fikrdek eshitilsa, aslida unday emas. Bu ularni sakrashni yodda tutgan holda chizish kerak degani: oxirgi sakrash qachon boʻlganini bilish, indikatorlaringizdan qaysi biri hali ham uni "hazm qilayotganini" bilish va qolgan hamma narsani shu nurda oʻqish. Vosita oʻz qoidalarini oʻz nomida sizga aytib bermoqda. Koʻpchilik indikatorlar esa buni eshitmagan.

This content is not intended for EU residents. The performance figures quoted refer to the past, and past performance is not a guarantee of future performance or a reliable guide to future performance.